Définition Une stratégie d'options consistant à écrire une option d'achat de prix d'exercice supplémentaire plus élevée sur un écart d'offre de taureau afin de réduire davantage les dépenses en immobilisations. Largo Call Ladder Spread - Introduction Le Largo Call Ladder Spread, également connu sous le nom Bull Call Ladder Spread, est une amélioration apportée à une stratégie de trading d'options extrêmement populaire, le Bull Call Spread. Il élimine en outre les dépenses en capital en écrivant un supplément supplémentaire sur l'option d'achat d'argent du même mois d'expiration. Une telle amélioration permet non seulement de réduire les dépenses en capital, mais aussi d'éliminer les dépenses en capital, ce qui transforme le Bull Call Spread en une marge de crédit. L'inconvénient d'une telle amélioration est que le Long Call Ladder Spread est exposé à une perte illimitée upside si le stock sous-jacent se déplace explosivement. Ce tutoriel doit expliquer ce qu'est le Call Call Ladder Spread, ses calculs, ses avantages et ses inconvénients ainsi que la façon de profiter de celui-ci. Échelle d'appel à long terme - Classification L'Échelle d'appel à long appeler fait partie de la famille Ladder Spreads. Ladder Spreads ajouter un autre plus loin de l'option de l'argent sur le dessus de deux spreads à jambes, le renforcement de la position par un autre prix d'exercice. L'utilisation de prix d'exercice progressivement plus élevés ou plus bas dans un seul écart a donné à Ladder Spreads son nom. Distinction entre la propagation de l'échelle d'appels longs et la fourchette des ratios Bull La propagation de l'échelle des appels longs est très similaire à une autre stratégie de négociation d'options, la fourchette du ratio Bull. Le Spread Bull Ratio et le Spread Long Call Ladder Spread visent à réduire ou à éliminer les dépenses initiales en capital pour une position Bull Call Spread. Ce faisant, les écarts entre les ratios Bull Bull et Long Call Ladder Spread nécessitent une marge pour les options non couvertes. Toutefois, le spread de Bull Ratio Spread le fait en écrivant plus sur les options d'achat d'argent au même prix d'exercice tandis que le Long Call Ladder Spread le fait en écrivant des options d'achat à un prix d'exercice plus élevé que la jambe d'appel courte existante. Le résultat de cette différence réside dans le fait que l'écart d'échelle à long terme exige une marge inférieure à la fourchette de ratios Bull en raison du prix d'exercice plus élevé des options d'achat à court terme supplémentaires, tandis que la fourchette Bull Ratio Spread Une dépense d'investissement inférieure en raison de la valeur extrinsèque supérieure offerte par le prix d'exercice plus bas des options d'achat à court terme supplémentaires. Quand utiliser l'étalement de l'échelle d'appel à long terme L'étalement de l'échelle d'appel à long terme devrait être utilisé comme une amélioration à une position d'étalement d'appel de Bull quand il est clair que le prix du stock sous-jacent ne bougerait pas explosivement. Comment utiliser l'échelle d'appel à long terme L'échelle d'appel à long terme consiste à acheter une option d'achat At The Money (ou légèrement ITM ou OTM), en écrivant un montant équivalent d'un prix d'exercice plus élevé Out Of The Money Call Option et en écrivant un autre équivalent Montant d'un prix d'exercice encore plus élevé sur l'option d'achat d'argent. Acheter un appel ATM Vendre OTM appel vendre Higher Strike OTM Appelez appeler longue échelle Spread Exemple En supposant QQQ négociation à 44. Acheter pour ouvrir 1 contrat de QQQ Jan44Call, vendre pour ouvrir 1 contrat de QQQ Jan46Call et vendre à ouvrir 1 contrat de QQQ Jan47Call. Choix des prix de grève pour l'étalement de l'appel d'offres à long terme La contrepartie du prix d'exercice moyen pour les spreads de l'appel d'offres longue durée est la même que la tarification de l'appel de Bull. Vous écrivez les options d'achat de prix d'exercice moyen au prix que vous attendez du stock sous-jacent pour passer à mais ne pas dépasser par expiration. Dans notre exemple ci-dessus, nous nous attendons à ce que QQQ passe à 46, mais ne dépasse pas 46. Si nous nous attendons à ce que QQQ passe à 47 par expiration, nous allons écrire le prix d'exercice moyen à 47 et ensuite déplacer le prix d'exercice OTM plus élevé. Le prix d'exercice plus élevé OTM appel est généralement écrit un prix d'exercice plus élevé que le prix d'exercice moyen. Dans notre exemple, puisque nous avons écrit le prix d'exercice moyen à 46, nous avons choisi d'écrire le plus haut prix d'exercice OTM appeler une grève plus haut à 47. Cependant, plus le prix d'exercice de cette jambe de prix d'exercice plus élevé, Devient lorsque la valeur extrinsèque de la position diminue. En tant que tel, on pourrait également choisir d'écrire cette jambe plus haut prix d'exercice à un prix d'exercice aussi élevé qu'il faut pour réduire la capitalisation de la position à un niveau de satisfaction. Niveau de négociation requis pour l'étalement d'échelle d'appel longue Un compte de négociation d'options de niveau 5 qui permet l'écriture nu est nécessaire pour l'étalement d'appel d'appel long en raison de la jambe de prix la plus élevée découverte. En savoir plus sur Options Account Trading Levels. Profit potentiel de l'échelle d'appels longs Spread Echelle des appels longs Étendre les bénéfices principalement lorsque le prix de l'action sous-jacente augmente jusqu'à et reste entre le prix d'exercice des deux appels courts. L'écart d'échelle d'appels longs commencerait à entrer dans une perte lorsque le prix de l'augmentation du stock sous-jacent au-delà du prix d'exercice des options d'achat de prix d'exercice les plus élevés. À ce titre, il serait souhaitable de placer un stop loss aux options d'achat de prix d'exercice les plus élevées en utilisant une commande conditionnelle pour fermer toute la position lorsque le stock sous-jacent atteint le prix d'exercice ou pour ajuster la position pour le transformer en Stratégie de négociation plus haussière options lorsqu'il est clair que le stock va rallier explosivement (voir les actions de rechange avant l'expiration ci-dessous). Options dynamiques Trading Mentor Découvrez comment mes étudiants font plus de 45 Bénéfice par le commerce Constamment, Confidemment, Options de négociation sur le marché des États-Unis Même dans une récession Profit Calcul de l'appel Long Call Spread Maximum Profit Prix d'exercice moyen - Perte maximale payée si Stock Falls Débit net Perte maximale si le stock se déroule au-delà du prix d'exercice le plus élevé Calcul illimité d'écarts d'échelles d'appels longs Suivi de l'exemple ci-dessus en supposant QQQQ à 46,50 à l'expiration. Acheté le JAN 44 Appel pour 1,50 Écrit le JAN 46 Appel pour 0,50 Écrit le JAN 47 Appel pour 0,15 Net Débit 1,50 - 0,50 - 0,15 0,85 Profit maximum 46 - 44 - 0,85 1,15 Max. Risque de baisse 0.85 Max. Risque à l'inverse illimité Rupture supérieure égale 1,15 47 48,15 Rémunération inférieure égale 44 0,85 44,85 Rémunération Rémunération de l'écart d'échelle d'appel maximal Profit maximum: Limité Perte de perte maximale: limitée au débit net versé Perte de perte maximale: Ladder Spread Il ya 2 points de rupture à une échelle d'appel longue Spread. Un point de seuil si l'actif sous-jacent augmente (seuil de rentabilité supérieur) au-delà duquel la position entre dans une perte illimitée et un point de seuil si l'actif sous-jacent diminue (seuil de rentabilité inférieur). Supérieur BEP: Max. Profit Strike le plus élevé Lower BEP: Long Call Prix de levée Net Débit Payé Long Call Ladder Spread Greeks Delta. Le Delta positif de l'écart d'échelle d'appels longs est positif au départ. En tant que tel, sa valeur augmentera à mesure que le cours du stock sous-jacent augmente. Gamma. Gamma négatif de l'échelle d'appels longue Spread est négatif et réduira delta que le prix du stock sous-jacent augmente. Il arrivera alors à un point où le delta deviendra négatif et la position commencera à diminuer en valeur, car le prix du stock sous-jacent continue d'augmenter. Théta. Positive Theta de Long Call Ladder Spread est positif et va donc gagner de la valeur dans le temps en raison de décroissance de temps à court terme avant l'expiration que le court-circuit des options d'appel d'argent perdre de la valeur plus rapidement que les options d'appels longs. Vega. La Vega négative de l'échelle d'appel longue Spread est négative et perdra donc de la valeur à mesure que la volatilité implicite augmente et gagne de la valeur à mesure que la volatilité implicite chute. En tant que tel, il est très désavantageux d'utiliser une échelle d'appel longue échelle dans les périodes de hausse de la volatilité implicite avant l'expiration. Avantages de la propagation d'échelle d'appel longue Réduction supplémentaire des dépenses en capital d'une propagation de bulle Spread Zone de profit maximale plus large que d'un écart de rapport Bull Réduit le point de seuil d'un écart d'appel Bull Désavantages de l'échelle d'appel longue Spread Marge requise en raison de OTM Écart avant expiration 1. Si l'actif sous-jacent a dépassé son seuil de rentabilité et devrait continuer à se déplacer fortement dans la même direction, on pourrait acheter pour fermer les options d'appels courts et de tenir les options d'appels longs pour illimitée upside profit. Bull Call Ladder Spread L'écart d'échelle d'appel Bull est une stratégie de négociation d'options conçus pour profiter d'une augmentation de la sécurité des prix. Son très semblable à l'écart d'appel de taureau, en ce que son meilleur employé quand vous vous attendez à une sécurité pour monter dans le prix: mais pas dramatiquement. La plus grande raison pour l'utilisation de l'écart d'échelle d'appel de taureau au lieu de l'appel de taureau plus simple est qu'il implique une transaction supplémentaire qui réduit davantage le coût initial de la mise en œuvre de la stratégie. Sur cette page nous avons fourni des détails sur le moment où cette stratégie doit être appliquée et comment elle peut être établie. Les points clés Stratégie haussière n'est pas approprié pour les débutants Trois transactions (acheter des appels d'écriture d'ampères appels à différentes grèves) Peut être un écart de débit ou une propagation de crédit Niveau de négociation élevé requis Quand utiliser cette propagation La propagation d'échelle d'appel de taureau est mieux utilisé lorsque vous êtes convaincu que la sécurité va augmenter de prix, mais vous ne le croyez pas Va augmenter d'une énorme quantité. Son une alternative à l'écart d'appel de taureau, l'une des stratégies de négociation les plus couramment utilisés, thats généralement utilisé pour réduire le montant de capital nécessaire pour établir la position. Il en résulte généralement un coût initial, mais il peut être ajusté de sorte que vous receviez un crédit à la place. Comment établir l'étalement d'échelle d'appel de Bull L'écart d'échelle d'appel de taureau est un peu plus complexe que l'écart d'appel de taureau, mais il implique seulement une transaction supplémentaire pour un total de trois transactions. Ces trois transactions peuvent être faites simultanément ou, si vous préférez, vous pouvez utiliser legging pour les réaliser à des moments différents et éventuellement augmenter les profits potentiels. L'une des transactions est l'achat d'appels, avec l'espoir qu'ils augmenteront en valeur en raison du prix du titre sous-jacent en cours. Les deux autres transactions émettent des appels, à des grèves différentes, essentiellement dans le but de compenser le coût d'achat des appels. La première chose que vous devez faire avant d'utiliser cette stratégie est de déterminer ce qui frappe que vous allez utiliser. Vous devriez probablement simplement acheter à l'argent appels pour la longue jambe de la propagation, mais vous devez mettre un peu de réflexion dans les grèves pour les deux jambes courtes. Nous vous conseillons d'écrire un lot d'options avec une grève équivalente approximativement au prix que vous pensez que le titre sous-jacent augmentera, mais ne dépasse pas, et d'écrire un autre lot d'options avec la grève suivante la plus élevée. Vous pouvez utiliser des grèves plus élevées si vous choisissez, mais ce sera un prix moins cher, et vous ne recevrez pas autant de crédit pour compenser le coût initial de la longue jambe. Les avantages de l'utilisation de grèves plus élevées, cependant, sont que la stratégie nécessitera moins de marge et vous pouvez potentiellement faire plus de profits. Les trois jambes doivent utiliser des contrats avec la même date d'expiration. Dans le but de montrer comment l'écart de l'échelle d'appel de la bulle peut être appliquée, bien utiliser un exemple théorique. Supposons que les actions de la société X se négocient à 30, et vous pensez que son prix augmentera jusqu'à environ 35, mais il ne va pas plus haut. Vous effectuez les trois transactions suivantes. Achetez aux appels d'argent basés sur les actions de la société X, avec un prix d'exercice de 30. Écrivez le même nombre d'appels, avec une grève de 35. Écrivez le même nombre d'appels à nouveau, avec une grève de 36. Maintenant, Sommes d'argent impliquées dans la création de ce spread. Veuillez noter que ces prix sont hypothétiques et que nous n'avons pas pris en compte les frais de commission. À l'argent appels (grève 30) se négocient à 1. Vous achetez 2 contrats, chacun contenant 100 options, pour un coût total de 200. Les appels avec un prix d'exercice 35 se négocient à 0,30. Vous achetez 2 contrats, chacun contenant 100 options, et recevez un crédit de 60. Les appels avec un prix d'exercice 36 se négocient à 0,20. Vous achetez 2 contrats, chacun contenant 100 options, et recevoir un crédit supplémentaire de 40. Le coût initial de 200 pour l'achat des options est compensé par 100 en raison de l'écriture des options avec une grève plus élevée. Dans cet exemple, vous avez créé une échelle d'appel à bulle répartie pour un coût de 100. Nous devons maintenant examiner quels seront les résultats de cette stratégie, en fonction de la façon dont le cours des actions de la société X se déplace. Profit amp Perte potentielle L'écart commencera à se rapprocher du bénéfice puisque le titre sous-jacent (actions de la société X dans cet exemple) augmente de prix. Le profit maximum sera si le prix du titre augmente à au moins la grève la plus basse des options écrites (35 dans ce cas) mais pas plus haut que la grève plus élevée des options écrites (36 dans ce cas). Si le titre sous-jacent augmente de prix au-delà de ce point, la position va commencer à inverser et vous pouvez perdre de l'argent si le prix est trop élevé. Si le titre sous-jacent n'augmente pas de prix, voire baisse de prix, la perte maximale est l'investissement initial (100). Ci-dessous nous avons montré quels seront les résultats dans divers scénarios hypothétiques. Les actions de la Société X restent à 30 par expiration Les options de la longue jambe seront à l'argent et expireront donc sans valeur. Ceux dans les deux jambes courtes seront hors de l'argent et expirera également sans valeur. Par conséquent, vous subirez une perte de votre investissement initial, 100. Compagnie X stock augmente à 33 par expiration Les options dans la longue jambe sera dans l'argent, et une valeur d'environ 3 chacun. Vous possédez un total de 200, ce qui signifie qu'ils valent 600. Les options dans les deux jambes courtes seront hors de l'argent et ils expireront sans valeur Votre bénéfice sera le 600, moins votre investissement initial de 100, pour un total de 500 Société X stock augmente à 35 par expiration Les options dans la longue jambe sera dans l'argent, et vaut environ 5 chacun. Vous possédez un total de 200, ce qui signifie qu'ils valent 1 000. Les options avec une grève de 35 seront à l'argent, et expirera sans valeur. Les options avec une grève de 36 seront hors de l'argent, et expirera sans valeur. Vous profiterez des 1.000, moins votre investissement initial de 100, pour un total de 900. C'est le bénéfice maximum que vous pouvez faire, et il serait le même si le prix de l'action de la Compagnie X est n'importe où entre 35 et 36 à l'époque D'expiration. Les actions de la société X augmentent à 40 par expiration Les options de la longue jambe seront dans l'argent et valent environ 10 chacune. Votre participation totale sera d'une valeur de 2.000 Les options avec une grève de 35 seront dans l'argent et vous donnera un passif d'environ 5 chacun, pour un total de 1.000 Les options avec un prix d'exercice de 36 seront dans l'argent, Et vous donnera un passif d'environ 4 chacun, pour un total de 800 Votre profit est la valeur des options que vous possédez moins votre passif et votre investissement initial. Cela vous donnerait un total de 100 bénéfices. Si le prix des actions de la société X augmentait au-dessus de 40, votre position se transformerait en une perte. Bien sûr, vous pourriez toujours fermer votre position tôt si la sécurité ressemblait à ce qui se lèverait par autant. Avantages et inconvénients Le principal avantage de cette stratégie est que vous établissez une position où vous pouvez profiter d'une sécurité en hausse de prix, et de réduire les coûts initiaux de prendre cette position. La stratégie est également souple, et vous pouvez ajuster les grèves pour arriver à une position qui vous convient. Que ce soit réduire le montant que vous pouvez perdre ou augmenter le montant que vous pouvez faire. Malgré le fait que c'est l'une des stratégies les plus avancées, il n'est pas trop difficile à comprendre une fois que vous réalisez exactement ce qui est impliqué. Les deux plus gros inconvénients sont la marge requise et le fait qu'il peut commencer à vous perdre de l'argent si le prix du titre sous-jacent augmente plus que prévu. L'exigence de marge peut être réduite en écrivant des options avec une grève plus élevée, mais cela signifie alors que la propagation coûtera plus cher à mettre. Il n'y a pas vraiment quelque chose que vous pouvez faire pour changer le fait que la stratégie va perdre de l'argent si le prix de la sécurité sous-jacente augmente de façon spectaculaire, même si vous pouvez toujours acheter pour fermer les jambes courtes si cela semble probable et laissez-vous avec une longue Position d'appel. Cette stratégie est mieux considéré comme une bonne alternative à l'écart d'appel Bull si vous voulez réduire vos coûts initiaux et sont convaincus que la sécurité sous-jacente ne montera pas au-dessus d'un certain prix. Il est considéré comme une stratégie complexe, et nous ne le recommanderions pas aux débutants, mais il ne s'agit pas des calculs compliqués que d'autres stratégies font. Les profits potentiels sont assez élevés par rapport à l'investissement initial nécessaire, il ya donc certainement beaucoup à dire pour l'utilisation de cette strategie. Stratégie de la Ladder La stratégie d'échelle a acquis son nom, car elle implique la séquence de l'achat d'un actif à différentes valeurs de prix. En tant que tel, la structure de ce processus remonte une échelle parce que dans certaines conditions, le marché a tendance à avancer par des incréments prévisibles sur des périodes prédéfinies. Ces caractéristiques impliquent que le prix créera une formation d'échelle comprenant une série d'étapes ou de niveaux désignés. La distance entre chaque étape tend à être égale aussi bien. Une stratégie d'échelle réussie exige que le prix d'un actif doit atteindre chaque niveau prédéterminé avant l'expiration. Stratégies échelle offrent un certain nombre d'avantages pour les commerçants qui les utilisent. Ils sont normalement construits en utilisant l'indicateur technique point pivot qui affiche des niveaux de prix importants d'un actif et est utilisé pour prédire ses mouvements futurs. Les principaux points de pivotement sont identifiés en calculant la moyenne des valeurs de prix importantes, c'est-à-dire faibles, hautes, ouvertes et proches, qui ont été obtenues pendant une période de temps spécifiée. Si le marché tend alors à négocier dans des délais ultérieurs au-dessus du pivot. Alors il est considéré comme s'avançant dans une tendance haussière. Sinon, si le prix baisse au-dessous de ce niveau, alors il est considéré comme se déplaçant dans un canal baissier. Les commerçants ont également adopté la pratique du calcul et de l'affichage des niveaux de soutien et de résistance clés associés aux lignes de pivotement. Ces trois niveaux indiquent souvent des points d'inversion majeurs au cours desquels se produisent des inversions importantes de prix. Par exemple, les prix atteignent souvent des sommets soit à un pivot, soit à des niveaux de résistance dans une tendance haussière, alors qu'ils rebondissent souvent plus haut contre les supports dans les canaux baissiers. Comme les exposants des stratégies d'échelle doivent avoir une connaissance et une expérience significatives dans l'utilisation de la technologie de pivot, cet outil n'est pas jugé approprié pour les débutants. Comment la croissance de l'échelle se produit-elle et est-elle un phénomène fiable sur lequel baser une stratégie? Les questions peuvent être facilement répondu en considérant l'exemple suivant. Exemple de la stratégie Ladder Prévoir qu'une stratégie ladder sera conçue en utilisant la paire de devises EURUSD qui affiche actuellement une valeur à 1,3100. Un certain nombre de courtiers, comme IG Markets et NADEX, détermineront maintenant, en utilisant des algorithmes spécialement conçus à cet effet, une série de niveaux de prix en hausse soutenus par des délais d'expiration. Par exemple, les niveaux pourraient être 1.3150, 1.3200 et 1.3250. Les temps d'expiration associés peuvent être de 1 heure 2 heures et 3 heures. Ils présenteront ensuite un certain nombre d'options de négociation en utilisant leurs plates-formes de négociation ainsi que des ratios de distribution pertinents. Par la suite, les commerçants peuvent alors utiliser une stratégie d'échelle pour activer une série d'options binaires à chaque fois qu'un des niveaux affichés est atteint. Ce faisant, ils peuvent atténuer leur exposition au risque en mettant en œuvre trois métiers, contre un seul. Par exemple, normalement, vous exécuteriez simplement un binaire CALL en utilisant l'EURUSD comme son actif sous-jacent avec un niveau cible de 1,3250, un temps d'expiration de 3 heures en utilisant un montant parié de 900. Cependant, un tel commerce implique un risque significatif car les chances Du prix atteint sa cible sont relativement minces. Au lieu de cela, vous pourriez réduire considérablement votre exposition au risque en mettant en œuvre une stratégie d'échelle. Pour atteindre cet objectif, vous devez ouvrir 3 options binaires CALL en utilisant les niveaux et les temps d'expiration identifiés ci-dessus. Cette action pourrait impliquer que votre première option pourrait être lancée immédiatement à 1.3100 avec une expiration d'une heure un niveau cible de 1.3150 mais avec un dépôt de 300. Seulement si ce commerce est réussi vous activerait alors une deuxième position au niveau cible 1.3150 à 1.3200 un temps d'expiration augmenté de 1 heure et un pari de 250. Par conséquent, la troisième position serait lancée pour compléter l'échelle que si le prix est capable de frapper 1.3200. Stratégies d'échelle sont un concept relativement nouveau pour le monde des options binaires et sont considérés les mieux adaptés pour les commerçants de niveau avancé. C'est parce qu'ils impliquent une quantité importante d'analyse. Cependant, la persévérance et l'engagement à cette technique peuvent fournir des résultats impressionnants et des bénéfices. Essentiellement, vous devrez analyser les conditions du marché en vigueur afin de prévoir si le prix d'un actif va augmenter ou diminuer. Vous devez ensuite identifier trois niveaux de prix pris en charge par les temps d'expiration afin de former votre structure d'échelle. Pour que votre position de terminer en-le-prix, le prix doit frapper tous les trois niveaux dans les délais désignés. Comme vous pouvez en déduire, cette tâche est très difficile, surtout pour les novices. Cependant, certains courtiers vous donnera la possibilité de choisir les niveaux de prix et les délais d'expiration qui peuvent aider à minimiser votre exposition au risque. Par exemple, vous pouvez opter pour réduire la distance entre vos niveaux qui pourraient augmenter les chances de prix de les frapper. Cependant, votre ratio de distribution diminuerait en conséquence car il est directement proportionnel à la taille du pas. La plupart des commerçants utilisent une combinaison d'analyse fondamentale et technique pour les aider à identifier les meilleurs niveaux de prix et les temps d'expiration associés. Ils incorporent également des concepts de gestion de l'argent dans leurs calculs afin de ne pas exposer leurs soldes de compte à des niveaux de risque excessifs. De nombreux experts conseillent que l'image complexe initiale des stratégies d'échelle diminue significativement que les commerçants deviennent plus expérimentés dans leur utilisation.
No comments:
Post a Comment